以巴菲特老爷子89年高龄，也就见过美股4次熔断。

我们却在短短8天时间里见证了美股3次熔断。

从这个意义上来说，我们超过巴菲特了。

*狗头保命

在美国时间3月15日，美联储毫无征兆地取消了18-19日的议息会议，直接下调100个基点的基准利率。

还推出了7千亿美元规模的量化宽松计划，其中5000亿回购美国国债，2000亿购买抵押贷款支持证券。

红灯亮起，这个举措直接把美股送进了ICU。

虽然我们常常调侃川普和美国，但这一次全球疫情蔓延和市场恐慌，对我们的影响也是非常深远的。

清华大学中国经济思想与实践研究院院长李稻葵说：美联储意外降低基准利率至零是非常糟糕的决策。

到底有多糟糕？

一、降息风暴

在现行的货币体系里，美元是核心。

基本上美联储在西边打个喷嚏，吹到全世界就是飓风了。

从去年开始全球经济深处泥潭，难怪有人说2020年才是最难的一年，只是没想到开篇就是新冠肺炎这样的地狱模式。

除了央行迟迟未动，多个国家的央行降息到历史新低，开启货币宽松的「抗疫」大潮，其中包括：

• 澳大利亚联邦储备银行利率下调0.5%（历史新低）；

• 加拿大银行基准利率下调0.5%；

• 英国央行降低到0.25%（历史最低）；

• 新西兰央行下调0.75%，将OCR利率调至0.25%；

• 日本央行商议后决定维持-0.1%的利率不变。

大家品品，这是何等魔幻的世界。

全球降息风暴里，很多人不太理解对我们的影响，学姐聊聊。

首先是股市喋喋不休，大家都缺钱，造成流动性挤兑。

现在贷款利率不高，银行的借款对象肯定选择资历越老越好，还款能力更强的企业，比如国资背景、蓝筹、大白马。

所以对于更多民营企业来说，股票失血严重…

而国债、货币基金、大额存单等收益率与资金面相关的理财途径跟利率是正相关的，同样走低。

楼市就更别提了，越来越不适合作为投资渠道的选择。

总结起来就是，股市跌，理财亏，楼市贵，你说我们的钱放哪里？

哪怕学姐喋喋不休的年金险，也从去年的下架大潮开始，产品都停完了。

看看邻居日本，连维持0.1%的利率都要商讨一番。

我们面对着4.025%预定利率且刚性兑付的年金险还犹疑不决。

实在太可惜了。

二、年金险没什么秘密

如果我们的股市昂扬向上，我们的理财途径五花八门，年金险自然是掀不起什么波澜的。

但就像郭德纲说的，「不是我说得好，都是同行衬托的啊」。

市场利率下行，没有合适的投资渠道，我们的钱却还一直在贬值。

国家稳定之后，我们可能还没习惯转变投资思维，总以为现在还跟十几年前一样，还有遍地的发财机会。

经济稳定，利率下行，最难是把之前赚到的钱给守下来。

盲目的自信只是把过往的运气当能力。

举个例子，同样是100万，追求收益的爸爸喜欢在股市呼风唤雨，追求稳定收益的妈妈喜欢买教育金。

大家猜猜下面这张图最后谁收益更高？

10年里，追求收益的爸爸7年都是赚的，只亏了3年，这水平已经非常优秀了，赚最少的年份都有10%的收益，而追求稳定的妈妈每年都是4%的收益。

10年后谁赚更多？结果可能让你大跌眼镜：

10年后，妈妈的收益是48万，爸爸的收益只有39万。

在股市里看似呼风唤雨，哪怕中间赚到174万，最后还是稳稳的妈妈赚得多。

说真的，看到左边这个收益数据，又有几个人抵抗得了诱惑？

这就是守财和发财的心态区别。

还有很多人不明白的是，年金险的预定利率到底是什么意思？

为什么每家保险公司都宣传自家的产品是4.025%，是绝版年金险，最后的收益却千差万别。

学姐这里解释一下：

预定利率，可以理解为产品在设计之初的预期收益率，它包含了保险公司的经营费用、宣传、销售等成本。

用最简单的方式理解就是，广告和销售成本越高，就越挤占客户的利润空间，所以越爱宣传的产品，收益越不咋地。

结算利率，是最后到手时的真实利率，是可以通过年金的返还规则计算出来的。

真正好的产品经得起数学的考验，也可以告诉大家，预定利率4.025%的产品，退休之后的时间里必须达到或接近4%的复利才有意义。

否则都是纸糊的老虎。

这里又提到一个概念，复利。

年金险和我们通常购买的余额宝、国债或定期存款都不太一样：

• 计息方式有区别；

• 实际左右有区别。

年金险通常是以复利计算的，也就是每一年的收益和本金，都会计入下一年的本金里，进行利滚利。

常规的理财通常是单利计算，将每一年产生的利息相加，得到最后的收益。

以上只是收益的区别，其实最大的区别还在于时间的力量。

年金险可以进行长期的财务规划，时间周期通常以十年为单位，甚至可以长达终身。

理财却只是为了短期的财务收益安排，不能作为长期稳定的现金流安排。

所有购买4.025%预定利率的年金险，不能光考虑收益的问题。

除年金险外，我们普通人没有任何办法能够锁定财富长达几十年（是的，连房子都不能保证稳定增值）。

复利+长期稳定，才是我们打开年金险的正确方式。

三、即将停售的招盈金生

如果说近期要选一款年金险的话，

学姐毫不犹豫会选择招盈金生，再啰嗦一句，

它将在3月20日正式停售。

这款产品非常有特色：领取时间早，到手收益高。

招盈金生是年金账户+万能账户的组合形态。

由于万能账户每个月结算利率都不一致，所以上图收益测算没有加入万能账户的假定利率。

它最大的特点是返还早，

缴费第5年就可以开始领取，而且领取花样有点多。

第五年可领已交保费的20%，也可以简单理解为免除了1年交费。

第六年开始可以每年领取30%保额，一直领到终身。

学姐这里需要解释一下，早领取和晚领取的区别。

我们每年交给保险公司的钱，会被拿去投资。

如果越早交/交越多，交给保险公司投资的数额也就更大，时间更长。

免责申明：本网站提供的文章资料，均由小秋阳说保险公众号（盛世创富保险经纪有限公司）提供。
本网站不会就任何错误、遗漏、或错误陈述或失实陈述(不论明示或默示的)承担任何责任。对任何因使用或不当使用或依据本网站所载的资料而引致或所涉及的损失、毁坏或损害(包括但不限於相应而生的损失、毁坏或损害)，本网站概不承担任何义务、责任或法律责任。